交易界面显示只需少量保证金，并不意味着最多只会损失这笔钱。下单前应分别核对名义金额、保证金占用和计划亏损。三者的计算依据不同，任何一项都不能替代另外两项。
第一笔：名义金额描述持仓规模
先按每手合约数量和下单手数算出实际数量，再根据报价和计价币种换算。名义金额用于理解价格波动作用在多大的持仓上，不是账户实际支付的金额。不同品种的合约单位可能不同，不能只看手数横向比较。
第二笔：保证金描述持仓需要占用多少资金
若账户条款采用简单的固定比例，保证金可用名义金额乘保证金率估算。但实际要求可能按产品、规模或账户条件变化，还可能涉及换汇。提交订单前应核对当前计算口径，以及条款如何处理保证金水平下降的情况。
第三笔：计划亏损描述判断失效时准备承担的风险
先确定退出条件，再按价格距离、每点价值和交易数量估算损失。佣金、可能的滑点和适用的持仓费用也应计入。用实际买卖价估算时，注意点差是否已包含在价差里，避免重复计费。计算方法可结合点值换算核对。
把三笔账放进同一个假设算例
假设持仓名义金额是 10,000 个账户货币单位，适用固定保证金率 5%，初始占用就是 500。若价格向不利方向移动 1%，在假定损益线性、无换汇差异且未计费用的条件下，价格损失约为 100；如果移动 6%，价格损失约为 600。这些是单位演算，不是市场报价，也不意味着持仓一定能持续到上述价格。实际强平可能更早，成交结果也可能不同。
如果保证金率从 5% 变为 10%，同样规模下占用会由 500 变成 1,000，但在持仓数量与报价条件不变时，同样的价格变化对应的价格损益不会因此翻倍。变化的是资金占用和账户能承受的波动空间。
下单前核对四项
- 写下实际合约数量、报价方向和账户币种。
- 查看适用保证金规则，确认已有持仓是否共用账户资金。
- 按退出条件算计划损失，再考虑偏离与费用；若最小手数也超过预算，应重新评估是否交易。
- 将同一事件可能影响的持仓和挂单合并检查。单笔保证金足够，不代表组合风险可以承受。
常见问题
可用保证金为正，是否说明还能安全加仓？
不能。可用资金只是账户在当时口径下的一个状态，不衡量资金用途、组合集中度和跳空风险。
强制平仓能保证损失不会超过保证金吗？
不能以此作保证。触发条件和实际成交不同，跳空或流动性不足会带来偏离。是否存在账户保护以及适用范围，需要按具体条款核实。
更多知识见交易入门栏目。本文为 WikiFX 教育内容；杠杆外汇可能快速亏损，计划损失不是实际损失上限。